Η ιστορία του Τζέιμς Ντόνοβαν (Τομ Χανκς), ενός δικηγόρου από το Μπρούκλιν που βρίσκεται στο επίκεντρο του Ψυχρού Πολέμου όταν η CIA τον στέλνει σε μια σχεδόν αδύνατη αποστολή για την διαπραγμάτευση της απελευθέρωσης ενός κρατούμενου Αμερικανού, που βρίσκεται στη Σοβιετική Ένωση. Ο Αμερικανός είναι ο Francis G. Powers, πιλότος ενός κατασκοπευτικού αεροσκάφους U-2, το οποίο καταρρίφθηκε από τους Σοβιετικούς. Ο Ντόνοβαν θα πρέπει να μεσολαβήσει για την ανταλλαγή του Powers με έναν αξιωματικό πληροφοριών της KGB, του Rudolf Abel, ο οποίος συνελήφθη για κατασκοπεία στις ΗΠΑ